2024年半導體的何去何從
發(fā)布時間：2024/1/11
SIA 總裁 John Neuffer 表示：“11 月份全球半導體銷售額自 2022 年 8 月以來首次同比增長，這表明全球芯片市場在進入新的一年之際繼續(xù)走強?！薄罢雇磥?，全球半導體市場預計將在 2024 年實現(xiàn)兩位數(shù)增長?！?/span>
從地區(qū)來看，中國 (7.6%)、亞太/所有其他地區(qū) (7.1%)、歐洲 (5.6%) 和美洲 (3.5%) 的銷售額同比增長，但歐洲 (-2.8%) 下降。環(huán)比增長方面，中國 (4.4%)、美洲 (3.9%) 和亞太/所有其他地區(qū) (3.5%) 的銷售額有所增長，但日本 (-0.7%) 和歐洲 (-2.0%) 的月度銷售額有所下降。
硅周期向好，2024年半導體值得關注
自2022年下半年以來一直惡化的半導體市場形勢在2023年11月左右出現(xiàn)了明顯的好轉跡象，當時內(nèi)存產(chǎn)品價格開始上漲。許多市場預測都預測了這一上升趨勢，其中包括 WSTS（世界半導體市場統(tǒng)計），該預測預測將出現(xiàn)兩位數(shù)的增長。
我們這些半導體行業(yè)的人，經(jīng)歷過硅周期，繁榮和蕭條每三到四年就會發(fā)生變化，是一群艱難的人，盡管我們自己可能不愿意這么說。
我認為，在當今瞬息萬變的世界中，行業(yè)生存的經(jīng)驗是有用的，因為形勢變化如此迅速和劇烈。我（指代本文作者）于 1986 年加入 AMD，那一年實際上是半導體行業(yè)開始以來前所未有的半導體衰退的一年。然而，剛進公司的時候，我什么都不懂，完全專注于工作，所以直到很久以后我才意識到這一點。
我一月份加入公司，此后經(jīng)濟衰退的現(xiàn)實開始逐漸明朗，公司里彌漫著一種奇怪的氣氛。此前一直有“不接觸員工”的公司政策的AMD決定進行自成立以來的首次裁員，幾名同事（主要是美國總部的員工）離開了公司。我對那段時光仍然記憶猶新，但不知不覺中，離開AMD的同事們都活躍在其他公司了。大多數(shù)在這個行業(yè)工作過的人都或多或少地經(jīng)歷過這樣的經(jīng)歷。
去年，我和很多在各地從事該行業(yè)的熟人進行了互動，談話都是從市場狀況開始的，其中包括一位因庫存過多而辭去內(nèi)存制造商工作的人，以及一位對未來充滿期待的人。不斷擴大的AI市場，話題總是新鮮的，比如日本半導體工廠的建設，不屈的人們在硅周期的擺布下忙著工作，就像坐過山車一樣。
今年半導體行業(yè)也充滿話題，但我特別關注以下領域：
1
NVIDIA的穩(wěn)步進展還能持續(xù)多久？
硅周期逆轉背后的驅動力之一是生成式人工智能市場的快速擴張。去年，NVIDIA 孤軍奮戰(zhàn)。A100/H100等配備高性能GPU的AI處理器已成為參與生成式AI的開發(fā)工程師不可或缺的產(chǎn)品，導致全球供應短缺，單價飆升，英偉達一下子成為了全球的半導體公司。
顯然，在生成式人工智能的推動下，人工智能半導體市場將繼續(xù)擴大，本周在美國開幕的全球展覽“CES 2024”的中心話題就是人工智能處理器和開發(fā)平臺它將與 NVIDIA 競爭。去年銷售額翻倍，成為AI市場強公司的英偉達，正面臨眾多競爭對手的挑戰(zhàn)，包括AMD、英特爾、IT巨頭內(nèi)部開發(fā)以及初創(chuàng)公司。今年將是新產(chǎn)品不斷被熱議的一年，競品的能力也逐漸清晰。
2
英特爾會卷土重來嗎？
記得2019年左右，曾經(jīng)號稱“大半導體公司”，技術和產(chǎn)能壓倒性的英特爾的勢頭，在2019年左右就開始下滑。
英特爾在邏輯處理技術上的絆腳石讓英特爾在此之前未能跟上，卻讓臺積電實現(xiàn)了巨大的飛躍，而以微處理器為中心的路線圖的延遲導致AMD在PC和PC領域的高端產(chǎn)品上搶占了市場份額和服務器字段已連接。
與此同時，英特爾重新審視了其制程技術，其產(chǎn)品路線圖似乎終于做好了與AMD競爭的準備。此外，該公司正在穩(wěn)步推進其“IDM2.0”計劃，利用政府補貼開設大型代工廠，包括在美國，以吸引半導體生產(chǎn)。然而，這些大刀闊斧的舉措的效果直到去年才在英特爾的財報中顯現(xiàn)出來。半導體設備行業(yè)是一個充滿風險的行業(yè)，迫使企業(yè)必須以長遠的眼光進行巨額投資。由基辛格領導的英特爾的復興是影響整個行業(yè)的重大擔憂。
3
日本半導體會復興嗎？
截至2024年1月，有消息稱，臺積電正在熊本快速推進12納米級新工廠的建設，并計劃在日本建設第二、第三家工廠。
此外，美光科技已決定大筆投資擴建廣島工廠，嶄露頭角的RAPIDUS已開始在北海道千歲市建設工廠。無論如何，這背后的推動力是日本政府對半導體生產(chǎn)基地集中于臺灣和韓國的擔憂而提供的大量補貼。對于如何定義“日本半導體復興”這個說法，有不同的看法，但日本的半導體工程師將獲得巨大的機會，這是事實，因此促進技術發(fā)展和經(jīng)濟振興很重要。我想將此視為一個機會。
除了這些因政治舉措而受到廣泛關注的公司外，我還對瑞薩電子感興趣。這家由各大公司的半導體部門合并而誕生的公司，自成立以來曾一度陷入低迷，但在執(zhí)行官柴田的領導下，它穩(wěn)步增長。隨著收購美國公司IDT，該公司變得更加全球化，并且其管理速度似乎正在獲得動力。正如近關于內(nèi)部開發(fā)基于 RISC-V 的 CPU 內(nèi)核的新聞報道，今年對于該公司來說是新的一年，該公司正在積極尋求進一步擴大其在汽車、物聯(lián)網(wǎng)、通信等嵌入式半導體領域的市場份額。以及其他傳統(tǒng)上擅長的領域。人們預計今年將是突破性的一年。
此外，中國半導體的走勢也讓人關注。總而言之，2024年的半導體值得期待。
